Рынок розничной торговли на протяжении 2000-х годов являлся лидером роста. В последнее время ситуация изменилась кардинально, и он стал лидером падения. Однако это не означает его окончательного фиаско. Об этом, а также о тех тенденциях, которые были характерны для рынка розничной торговли, на научной конференции «Современный менеджмент: проблемы, гипотезы, исследования» рассказал первый проректор ГУ-ВШЭ Вадим Радаев.
Г-н Радаев отметил, что за последние годы мы наблюдали фантастический рост сектора розничной торговли. Так, в 2004 – 2006 гг. он составлял 13% в год, а в 2007-м году – 15%. При этом, если взглянуть на оборот многих ведущих российских компаний, то его увеличение доходило до 70% в год. Значительными были и объемы рынка. В продуктовом секторе объем годовой выручки первой десятки превысил 3 млрд. долларов.
Такой бурный рост объяснялся рядом объективных факторов. Росли реальные располагаемые доходы населения. Рынок не был насыщен новыми торговыми форматами. До 2007-го года заметно рос доступ к финансовым ресурсам. Отечественным сетям также повезло с задержкой выхода на российский рынок западных компаний. Еще одним важным фактором было интенсивное заимствование и распространение инноваций. И, наконец, несмотря на многочисленные жалобы вплоть до последнего времени наблюдалось ограниченное вмешательство государства в розничный сектор.
В 2000-е годы россияне увидели ряд изменений в секторе розничной торговли. Среди наиболее важных можно отметить быстрое вытеснение независимых магазинов и медленное сокращение открытых рынков вследствие взрывного роста розничных сетей. Также, хотя и с некоторым опозданием, на рынок пришли глобальные операторы.
Новые сети стали придерживаться стратегии ускоренного роста и захвата территориальных ниш. С 2005-го года наблюдался переход к мультиформатному развитию. При этом способы экспансии у западных и отечественных компаний были различными. Российские сети отдавали предпочтение аренде торговых площадей и росту франчайзинговых схем, чтобы обеспечить более быстрый, хотя и более рискованный рост. И лишь в последнее время стало происходить усиление слияний и поглощений.
Важно учитывать негативные эффекты такого экстенсивного роста. Слишком быстрый рост оборота замедляет рост эффективности. Кроме того, он влечет за собой рост долговой нагрузки и залогов. Также возникает проблема управляемости и поддержания стандартов, и обостряется дефицит кадров на всех уровнях. Таким образом, рост – не абсолютное благо для компании.
Что же в отрасль принес с собой кризис? Во-первых, повысилась стоимость заемных средств. Во-вторых, падение капитализации розничных сетей привело к острой проблеме с margin calls. На рынке произошли первые банкротства и дефолты. Стала распродаваться недвижимость. Были заморожены программы развития. Офисный персонал сократился на 10 – 30%. Для решения возникших проблем менеджмент розничных сетей обратился за помощью к государственным банкам. Но кому именно и в каком объеме они смогут выделить кредиты, не совсем ясно.
Конечно, в результате кризиса стоит ожидать замедления темпов роста торгового сектора и ведущих компаний. Повременят с входом новые глобальные игроки. Пройдя через ряд слияний и поглощений, изменится структура рынка. Наиболее перспективными станут экономичные форматы. А в цепях поставок установятся более жесткие и селективные отношения.
Однако в долгосрочной перспективе стоит ожидать продолжения роста и стабилизации структуры рынка. После 2010-го года в продовольственном секторе останутся 5 – 6 глобальных, 4 – 5 национальных операторов и несколько десятков региональных компаний. При этом российские сети сохранят около половины рынка. В то же время в секторе бытовой техники и электроники останутся 2 – 3 глобальных и 3 – 4 национальных оператора. А российские сети сохранят не менее двух третей рынка.
Вадим Радаев – профессор, первый проректор ГУ-ВШЭ, занимается исследованиями розничной торговли еще с 90-х годов. Недавно он издал книгу, являющуюся промежуточным итогом этих исследований, под названием «Захват российских территорий». Эту книгу автор посвятил рассмотрению вопросов, связанных с продовольственным сектором и сектором бытовой техники и электроники.
Дмитрий Сигиневич